كشف المخاطر والتحذير منها
يهدف كشف المخاطر إلى تحديد وتقييم العوامل التي قد تؤثر على تحقيق الأهداف المؤسسية أو الاستثمارية. وبعد تحديد هذه المخاطر، تُتخذ التحذيرات اللازمة لتقليل تأثيرها أو تجنبها بالكامل.
إشعار الإفصاح عن المخاطر والتحذير
تُعد عقود الفروقات (ويشار إليها فيما بعد بـ “CFDs”) أدوات مالية معقدة لا توفر أي حماية لرأس المال أو عائدًا مضمونًا، بينما تتضاعف نتائج التداول بسبب تأثير الرافعة المالية. إن تداول عقود الفروقات غير مناسب لجميع المستثمرين؛ لذا يجب على المتداولين التأكد من أنهم يفهمون تمامًا خصائص المنتج والمخاطر المرتبطة به قبل فتح حساب (أو حسابات) تداول. كما يجب على المتداولين التأكد من أنهم يتداولون فقط بالمبالغ التي يمكنهم تحمل خسارتها، مع إدراكهم لمخاطر التداول.
نطاق كشف المخاطر
يوضح إشعار الإفصاح عن المخاطر والتحذير (ويشار إليه فيما بعد بـ “وثيقة الإفصاح عن المخاطر”)، بصورة عادلة وغير مضللة، الطبيعة العامة للمخاطر المرتبطة بالتعامل بعقود الفروقات (CFDs). ولا ينبغي للعملاء البدء بتداول عقود الفروقات ما لم يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بها. ومن المهم الإشارة إلى أن وثيقة الإفصاح عن المخاطر لا يمكن أن تتضمن جميع المخاطر والجوانب المتعلقة بتداول عقود الفروقات، ولا كيفية ارتباط هذه المخاطر بالظروف الشخصية لكل عميل. لذا، يجب على العملاء التأكد من أن قرارهم يتم على أساس مدروس ومستنير. ويمكن للعملاء طلب مشورة مهنية مستقلة قبل التداول. ويُقدَّم هذا الإفصاح لأغراض معلوماتية فقط، ولا ينبغي اعتباره مادة تسويقية أو أي شكل من أشكال استقطاب العملاء.
المخاطر الرئيسية المرتبطة بمعاملات عقود الفروقات (CFDs)
مخاطر الائتمان والإعسار:
عند تداول عقود الفروقات (CFDs)، فإن العملاء يبرمون فعليًا معاملات خارج البورصة (OTC)، مما يعني أن أي مركز مفتوح مع الشركة لا يمكن إغلاقه مع أي جهة أخرى. وقد تنطوي معاملات OTC على مخاطر أكبر مقارنة بالمعاملات المنفذة في الأسواق المنظمة (مثل البورصات التقليدية)، وذلك بسبب عدم وجود طرف مقابل مركزي، حيث يتحمل كل طرف في المعاملة جزءًا من مخاطر الائتمان الخاصة بالطرف الآخر. وقد يؤدي إعسار الشركة أو تخلفها عن السداد إلى تصفية المراكز أو إغلاقها دون موافقة العميل.
مخاطر السوق
تتعرض عقود الفروقات (CFDs) لأحداث السوق، مثل تطبيق البرامج والسياسات الحكومية والزراعية والتجارية، والأحداث الاجتماعية والاقتصادية والسياسية المحلية والدولية، والكوارث الطبيعية وغيرها، والتي قد تؤثر بشكل كبير على سعر أو توفر أصل أساسي معين. واستنادًا إلى أساس كل عقد، يتعرض العملاء لأنواع مختلفة من مخاطر السوق، مثل مخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر السلع، ومخاطر الأسهم، ومخاطر صرف العملات الأجنبية وغيرها. لذلك، ينبغي على العملاء دراسة أهدافهم الاستثمارية ومستوى معرفتهم وخبرتهم، بالإضافة إلى مدى تقبلهم للمخاطر، بعناية قبل الدخول إلى هذا السوق.
مخاطر التقلبات
تمويل الإرهاب هو العملية التي تقوم من خلالها الشركات والأفراد الشرعيون بتقديم دعم مالي للأنشطة أو المنظمات الإرهابية لأسباب أيديولوجية أو سياسية أو غيرها. لذلك يجب على الشركات التأكد من أن:
(1) العملاء ليسوا منظمات إرهابية
(2) لا يوفرون الوسائل التي تمكّن المنظمات الإرهابية من تمويل نفسها.
تمويل الإرهاب لا يشترط أن يكون مصدره عائدات الجريمة، بل يمثّل محاولة لإخفاء مصدر الأموال أو الغرض المقصود منها، والتي ستُستخدم لاحقاً لأغراض إجرامية.
مخاطر الصرف الأجنبي / العملة
كن على دراية بمخاطر العملة. من الممكن شراء أو بيع عقود الفروقات (CFDs) بعملة تختلف عن العملة الأساسية لحسابك. وفي مثل هذه الحالات، قد تؤثر تحركات أسعار صرف العملات الأجنبية على الأرباح أو الخسائر المحققة. علاوة على ذلك، يواجه العملاء مخاطر صرف أجنبي إذا قاموا بإجراء المدفوعات بعملة تختلف عن عملة حسابات التداول الخاصة بهم.
مخاطر السيولة
تشير مخاطر السيولة إلى احتمال أن بعض الأصول الأساسية قد لا تكون قابلة للتداول بسهولة أو تفتقر إلى سيولة السوق الفورية ضمن إطار زمني معين، مما قد يؤدي إلى خسائر يصعب منعها أو الحد منها. وفي مثل هذه الحالات، قد يصبح الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع أوسع، مما يجعل المعاملات أكثر تكلفة.
المخاطر التقنية
تُعد المخاطر التقنية جانبًا متأصلًا في التداول عبر الإنترنت، بما في ذلك التحديات المحتملة الناتجة عن أعطال الأجهزة والبرامج، ومشكلات الاتصال، وانقطاع شبكة الكهرباء، وهجمات القراصنة، وزيادة الضغط على الاتصالات، وأعطال الأنظمة، وغيرها من العوامل التقنية التي قد تؤثر على تنفيذ الأوامر والأداء العام للتداول. ينبغي على المتداولين استخدام تقنيات موثوقة وبرامج مكافحة الفيروسات، والحفاظ على اتصال مستقر بالإنترنت. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون لديهم استراتيجيات تداول فعالة لإدارة المخاطر، والبقاء على اطلاع بتحديثات المنصة، ووضع خطط طوارئ للأعطال التقنية. كما ينبغي على المتداولين الامتناع عن مشاركة بيانات تسجيل الدخول واستخدام كلمات مرور قوية وفريدة.
منصات التداول
يتم إرسال جميع تعليمات العملاء إلى خادمنا وتنفيذها بالترتيب. لذلك، لا يمكن للعملاء إرسال أمر ثانٍ حتى يتم تنفيذ الأمر السابق. وإذا تم استلام الأمر الثاني قبل معالجة الأمر الأول، فسيتم رفض الأمر الثاني. يتحمل العملاء مسؤولية أي صفقة غير مخطط لها قد يتم تنفيذها إذا أعادوا إرسال أمر قبل إخطارهم بنتائج الأمر الأول. يجب على العملاء أن يفهموا أن إغلاق نافذة الأمر أو نافذة المركز لا يؤدي إلى إلغاء الأمر المرسل. ويقر العملاء بأن الأسعار المستلمة من خادمنا فقط هي الصحيحة. وإذا حدثت مشكلة في الاتصال بين محطة العميل وخادمنا، يمكن للعميل استرجاع الأسعار غير المستلمة من قاعدة بيانات الأسعار الخاصة بمحطة العميل.
اتصل بنا
هناك خطر يتمثل في احتمال تفويت العميل لاتصالات مهمة إذا لم تكن قنوات الاتصال الخاصة به محدثة أو لا تعمل بشكل صحيح. ومن المهم أن يضمن العميل أن معلومات الاتصال الخاصة به محدثة وموثوقة لتجنب أي فجوات محتملة في الاتصال وما يرتبط بها من عواقب.
ظروف السوق غير الطبيعية – تعليق التداول
في ظل بعض ظروف التداول، قد يكون من الصعب أو المستحيل تنفيذ أو تصفية مركز ما، أو قد يتم تمديد الفترة التي تُنفذ خلالها أوامر العملاء. وقد يحدث ذلك، على سبيل المثال، خلال فترات التحركات السريعة للأسعار، عندما ترتفع الأسعار أو تنخفض في جلسة تداول واحدة إلى حد قد يؤدي إلى تعليق التداول أو تقييده. إن وضع أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss) لا يضمن بالضرورة الحد من خسائر العملاء بالمبالغ المقصودة، لأن ظروف السوق قد تجعل من المستحيل تنفيذ هذا الأمر بالسعر المحدد. بالإضافة إلى ذلك، وفي ظل بعض ظروف السوق، قد يكون السعر الذي يُنفذ به أمر إيقاف الخسارة أسوأ من السعر المحدد، وقد تكون الخسائر المحققة أكبر من المتوقع.
أحداث القوة القاهرة
لا تتحمل الشركة المسؤولية عن الخسائر المالية الناتجة عن أحداث القوة القاهرة. وتشمل هذه الأحداث ظروفًا استثنائية لا يمكن تجنبها وتكون خارجة عن إرادة وتصرفات أطراف الاتفاق، ولا يمكن التنبؤ بها أو منعها أو التخلص منها، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الكوارث الطبيعية، والحرائق، والحوادث، والكوارث البشرية، وحالات الطوارئ في أعمال وخطوط المرافق، وهجمات حجب الخدمة (DDOS)، وأعمال الشغب، والأعمال العسكرية، والهجمات الإرهابية، والانتفاضات، والاضطرابات المدنية، والإضرابات، والإجراءات التنظيمية الصادرة عن السلطات الحكومية المحلية والوطنية.
الانزلاق السعري
الانزلاق السعري هو ظاهرة ينخفض فيها السعر المطلوب، أي يتم فتح الأمر بسعر مختلف عن السعر المطلوب. ويشير إلى الفرق بين السعر المتوقع للتداول والسعر الذي يتم عنده تنفيذ الصفقة. يمكن أن يحدث الانزلاق السعري في أي وقت، ولكنه يكون أكثر شيوعًا خلال فترات التقلبات العالية. ولا يشير الانزلاق السعري إلى حركة سلبية أو إيجابية، لأن أي فرق بين سعر التنفيذ النهائي والسعر المقصود للتنفيذ يُصنف على أنه انزلاق سعري، ويُعتبر سعر التنفيذ الفعلي هو الانزلاق. وقد يكون الانزلاق إيجابيًا، أو بدون انزلاق، أو انزلاقًا سلبيًا. وقد يتم تنفيذ أمر السوق بسعر أقل أو أكثر ملاءمة من السعر المقصود أصلاً عند حدوث ذلك.
المخاطر المرتبطة بالقوانين الحكومية الفردية
يتحمل العملاء مسؤولية المعاملات التجارية وغير التجارية التي تتم داخل البلدان التي تكون فيها هذه المعاملات مقيدة أو محظورة بموجب القانون.
مخاطر الطرف الثالث
قد تقوم الشركة بإيداع أموال العملاء لدى طرف ثالث. وعلى الرغم من أن الشركة ملزمة ببذل المهارة والعناية والحرص الواجب عند اختيار هذا الطرف، إلا أنه من المفهوم أن هناك ظروفًا خارجة عن سيطرة الشركة، وبالتالي فإن الشركة لا تتحمل أي مسؤولية أو التزام عن أي خسائر يتكبدها العميل نتيجة لإعسار هذا الطرف الثالث أو أي إجراءات مماثلة أو فشله.
متطلبات الهامش
يجب على العملاء الحفاظ على الحد الأدنى من متطلبات الهامش على مراكزهم المفتوحة في جميع الأوقات. وتقع على عاتق العملاء مسؤولية مراقبة أرصدة حساباتهم والتأكد من وجود أموال كافية لتغطية استراتيجيتهم التداولية والحد الأدنى من متطلبات الهامش. وقد يؤدي عدم القيام بذلك إلى تصفية المراكز في حساب التداول الخاص بالعميل. ولا ينبغي للعملاء الاعتماد على الإيداعات في اللحظات الأخيرة.
حقوق الأصول الأساسية
لا توفر عقود الفروقات (CFDs) أي حقوق في الأدوات الأساسية.
تحصيل الضرائب
ينبغي على العملاء طلب مشورة ضريبية مستقلة، إذا لزم الأمر، لتحديد ما إذا كانوا خاضعين لأي ضريبة، بما في ذلك رسوم الدمغة.
مخاطر سرقة الهوية
قد تحدث حالات انتحال احتيالي لمسؤولي وممثلي الشركة. ويجب على العملاء عدم مشاركة بياناتهم الشخصية، بما في ذلك المعلومات المتعلقة بحسابات التداول الخاصة بهم، مع أشخاص يدّعون تمثيل الشركة ما لم يكونوا متأكدين من أن هؤلاء الأشخاص يتواصلون عبر بيانات الاتصال والنطاقات الرسمية الخاصة بالشركة. إذا كانت لديكم أي استفسارات بشأن محتوى هذا المستند وخصائص منتجاتنا، يمكنكم التواصل مع دعم العملاء لدينا على: قبل اتخاذ قرار التداول، ينبغي عليكم دراسة وضعكم المالي وأهدافكم واحتياجاتكم بعناية، وطلب مشورة مالية وقانونية وضريبية و/أو مهنية مستقلة أخرى. وإذا كانت لديكم أي أسئلة حول أي من المخاطر المرتبطة بالتداول، فعليكم استشارة مستشاريكم القانونيين والضريبيين والماليين الآخرين قبل الدخول في أي معاملة معينة مع الشركة.
